home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 011590 / 0115205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.5 KB  |  83 lines

  1. <text id=90TT0135>
  2. <title>
  3. Jan. 15, 1990: Penetrating The World Of Dango
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Jan. 15, 1990  Antarctica                            
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 48
  13. Penetrating the World of Dango
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>How Navy agents cracked a Japanese bid-rigging scheme
  17. </p>
  18. <p>     In Japan's $500 billion construction industry, bid-rigging
  19. is an established and rarely punished process that goes by the
  20. name dango. For the Pentagon, dango is an odious practice that
  21. inflates expenses by tens of millions of dollars a year on
  22. military projects in Japan. In an unprecedented case, the
  23. Justice Department announced last month that 100 Japanese firms
  24. had agreed to repay $33 million of excess profits on Navy
  25. construction projects. Reason: the companies were caught in the
  26. act.
  27. </p>
  28. <p>     The breakthrough was accomplished by skilled undercover
  29. work, Government officials told TIME. In the past,
  30. investigators had been unable to penetrate the closely knit
  31. fraternities formed by Japanese businesses. But in June 1986
  32. the Naval Investigative Service adopted a new tactic when it
  33. began probing the Star Friendship Association, a consortium of
  34. 160 Japanese construction firms organized for the express
  35. purpose of raising prices on contracts at the huge U.S. naval
  36. base in Yokosuka.
  37. </p>
  38. <p>     To gain firsthand evidence, naval agents managed to recruit
  39. a key officer of the Star Friendship Association. The man, who
  40. had had a falling-out with one of the companies in the group,
  41. agreed to wear a hidden microphone at its meetings. The club
  42. operated with almost comic formality. A day or two after new
  43. contracts were announced by the Navy, the group would meet in
  44. downtown Yokosuka. "They would determine who was interested in
  45. bidding on specific contracts," says a U.S. official. "Then
  46. they would break up into smaller groups to decide who would get
  47. the award."
  48. </p>
  49. <p>     The lucky firm would tell the others to bid above a certain
  50. figure. In exchange the other companies would get a share of
  51. subcontracting work, a direct kickback or first dibs on future
  52. contracts. If the firms could not agree, they would call in an
  53. officer of the association to mediate. Unfortunately for them,
  54. this officer turned out to be the Navy informant.
  55. </p>
  56. <p>     The tougher U.S. attitude may already be paying off. The Air
  57. Force and Justice Department are investigating charges by
  58. Arthur Williams, former chief of the contracts-law division at
  59. Yokota Air Base, that another dango association has overcharged
  60. the Air Force and Navy about $76 million on $180 million worth
  61. of communications contracts during the past ten years. Most of
  62. the firms practicing dango were window dressing for a
  63. subsidiary of NEC, the electronics firm, which consistently got
  64. most of the work.
  65. </p>
  66. <p>     NEC denies taking part in any dango for the Air Force
  67. projects. But the apparent cost to the U.S. taxpayer was
  68. dramatically illustrated after an American firm first began
  69. competing for such contracts in mid-1988. Since then, NEC has
  70. won renewed contracts for work at six military bases--but the
  71. company's bids for the work have fallen 40% to 60%. "This had
  72. been going on for about 20 years," says Williams. "I don't
  73. think any big firm has ever defrauded us like that before."
  74. </p>
  75. <p>By Jay Peterzell/Washington. With reporting by Kumiko
  76. Makihara/Tokyo.
  77. </p>
  78.  
  79. </body>
  80. </article>
  81. </text>
  82.  
  83.